Principales actions pétrolières et gazières pour le troisième trimestre 2023

Saturn Oil & Gas, Vertex Energy et YPF SA sont respectivement en tête pour la valeur, la croissance et la dynamique.

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Les principales valeurs pétrolières et gazières de ce mois-ci incluent YPF SA, Weatherford International PLC et Vista Energy SAB de CV, dont le cours des actions a plus que quadruplé au cours de l'année écoulée.

Les actions industrielles, représentées par l'ETF Energy Select Sector SPDR (XLE), ont augmenté de 19 % au cours des 12 derniers mois, contre un gain de 15 % pour le Russell 1000, qui suit les actions américaines à plus grande capitalisation.

Voici les trois principales valeurs industrielles présentant chacune la meilleure valeur, la croissance la plus rapide et le plus de dynamisme. Toutes les données datent du 14 juillet.

Il s’agit des titres pétroliers et gaziers présentant le ratio cours/bénéfice (P/E) sur 12 mois le plus bas. Un ratio P/E faible montre que vous payez moins pour chaque dollar de profit généré. Les bénéfices peuvent être restitués aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions.

Source : YCharts

Il s'agit des principales valeurs pétrolières et gazières classées par un modèle de croissance qui note les entreprises sur la base d'une pondération 50/50 de leur plus récent pourcentage de croissance trimestriel d'une année sur l'autre (YOY) des revenus et de leur plus récent bénéfice trimestriel en glissement annuel. croissance de la part de marché (BPA).

Les ventes et les bénéfices sont des facteurs essentiels au succès d’une entreprise. Par conséquent, le classement des entreprises selon un seul indicateur de croissance rend le classement sensible aux anomalies comptables de ce trimestre (telles que les modifications de la législation fiscale ou les coûts de restructuration) qui peuvent rendre un chiffre ou l'autre non représentatif de l'entreprise en général. Les sociétés présentant un BPA trimestriel ou une croissance des revenus supérieure à 1 000 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.

Source : YCharts

Il s’agit des valeurs pétrolières et gazières qui ont enregistré le rendement total le plus élevé au cours des 12 derniers mois. Les sociétés dont le rendement total est supérieur à 1 000 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.

Source : YCharts

Couverture contre l'inflation et les taux d'intérêt: Historiquement, la hausse de l’inflation a été corrélée à la hausse des prix du pétrole, offrant aux investisseurs une couverture potentielle de portefeuille en investissant dans des actions pétrolières et gazières. En règle générale, la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, dans le but de réduire la demande des consommateurs. Selon Bob Iaccino, co-fondateur de Path Trading Partners, le prix des contrats de brut West Texas Intermediate (WTI) au cours des six derniers cycles de resserrement des taux a augmenté en moyenne de 16,06 % six mois après chaque hausse des taux.

Avantages fiscaux : Investir dans des actions pétrolières et gazières offre aux investisseurs et aux producteurs une gamme d’avantages fiscaux uniques. Certains avantages clés incluent le traitement favorable des revenus actifs et passifs et la déduction de certains frais de forage et de location. Par exemple, le code fiscal de l’Internal Revenue Service (IRS) considère les revenus provenant des redevances pétrolières et gazières comme des revenus passifs, tout en classant les pertes nettes comme des revenus actifs. Cela peut permettre à certains investisseurs de compenser leurs pertes de revenus de production par d’autres formes de revenus, comme les plus-values.

Renforcement des réglementations gouvernementales : Les stocks de pétrole et de gaz sont confrontés à des défis croissants liés aux réglementations environnementales alors que les gouvernements fixent des objectifs de réduction des émissions de carbone et continuent d'encourager la transition des combustibles fossiles vers les sources d'énergie renouvelables. Les valeurs du secteur ont déjà des dépenses en capital (CapEx) élevées ; par conséquent, ajouter des coûts supplémentaires pour atteindre les objectifs climatiques ronge les réserves de trésorerie, surtout si les prix de l’énergie commencent à baisser.

Volatilité des prix : Les titres pétroliers et gaziers sont sujets à une forte volatilité des prix des matières premières, en raison des fondamentaux de l'offre et de la demande et des événements géopolitiques. Par exemple, une décision surprise d’augmenter la production par les membres de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) peut entraîner une forte baisse des prix du pétrole. À l’inverse, le déclenchement d’une guerre peut entraîner une flambée des prix de l’énergie. Par exemple, en raison de la position de la Russie en tant que premier exportateur mondial de gaz, les prix du gaz naturel ont augmenté d'environ 75 % au premier semestre 2022 à la suite de l'invasion de l'Ukraine par la Russie.